Abstrak: Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis efek pengumuman dividen saham terhadap asing return saham sebelum dan sehabis pengumuman. Jenis penelitian ini ialah event study. Teknik pemilihan sampel dengan purposive sampling dan diperoleh 15 perusahaan yang melaksanakan pengumuman dividen saham selama periode tahun 2010-2014. Penentuan return estimasi memakai market adjusted model. Alat uji analisis parametrik yang dipakai ialah uji paired sample t-test. Hasil penelitian ini mengatakan bahwa: (1) Pengumuman dividen saham tidak kuat terhadap asing return, hal ini dibuktikan dengan hasil uji paired sample t-test dengan tingkat signifikansi 0,741 (0,741>0,05) yang berarti tidak terdapat perbedaan rata-rata asing return yang signifikan antara sebelum dan sehabis pengumuman dividen saham. (2) Pengumuman dividen saham kuat terhadap trading volume activity, hal ini dibuktikan dengan hasil uji paired sample t-test dengan tingkat signifikasi 0,000 (0,000<0,05) yang berarti terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity yang signifikan antara sebelum dan sehabis pengumuman dividen saham.
Kata kunci: dividen saham, asing return, trading volume activity
Penulis: Ekaliya Jagrataraning Tyas Setjo
Kode Jurnal: jpmanajemendd161345
Tidak ada komentar:
Posting Komentar