Abstrak: Penelitian ini menguji secara empiris tiga faktor model Fama dan French terhadap pengembalian saham-saham 12 perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan memakai data triwulan dimulai dari bulan Januari 2007 hingga September 2015. Berdasarkan hasil uji stasioneritas, seluruh data dalam penelitian ini yaitu stasioner atau mempunyai varian konstan. Begitupun dengan uji perkiraan normalitas, multikolinieritas, heteroskedastisitas dan autokorelasi, seluruh variabel yang dipakai dalam penelitian ini bebas dari asumsi-asumsi tersebut. Hasil regresi linier berganda menawarkan efek konkret antara premi risiko dengan return saham, sedangkan pada variabel size dan book to market equity tidak kuat terhadap return saham. Hasil uji F menawarkan bahwa premi risiko, size dan book to market equity secara bantu-membantu mempunyai efek konkret dan signifikan terhadap return saham dan hasil adjusted R square menawarkan seluruh variabel mempunyai keterkaitan sebesar 31%, sedangkan 69% sisanya dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Kata kunci: return saham, premi risiko, size, book to market equity
Penulis: Siti Apriani Fawziah
Kode Jurnal: jpmanajemendd161357
Tidak ada komentar:
Posting Komentar